MACD和RSI技术分析指标 - 2022年最佳外汇交易工具

中軌：為股價的移動平均線（台股使用的是 20 日 MA ）上／下軌：為股價移動平均線 ± 2 倍標準差所組成

技術分析新手教學！ Part 2：布林通道、RSI 與 MACD

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說到技術份西的實際運用，有許多進階指標是被市場所廣泛使用的，如：布林通道、RSI、 MACD、KD 等等。正是因為他們都源於「技術面分析」，無非也都是利用「價」、「量」來產生句判讀意義的數據。究竟這些指標分別透露出個股的什麼資訊呢？下文帶您一一解讀！

布林通道（ Bollinger bands ）
相對強弱指數（ RSI ）
異同移動平均線（ MACD ）

布林通道（ Bollinger bands ）

背景知識與布林通道簡介
布林通道（ Bollinger bands, B Bands），中文又被稱作「包寧傑帶狀」、「保力加通道」。是由約翰·包寧傑（John Bollinger）在1980年代發明的技術指標！在指標設計與應用上結合了「移動平均線」和「標準差」兩者的概念，基本的型態是由 3 條軌道線組成的帶狀通道（中軌和上、下軌各一條）。下圖是布林通道的簡單示意圖：

中軌：為股價的移動平均線（台股使用的是 20 日 MA ）

上／下軌：為股價移動平均線 ± 2 倍標準差所組成

由於移動平均線我們之前已經在「技術分析新手教學！ Part 1：K 棒、成交量與移動平均線」中做過介紹，因此這邊要再來講講 B bands 有使用到的「標準差」的概念：

有學過統計的投資朋友可能有聽過所謂「 68 – 95 – 99.7 法則」，也就是指在常態分佈的狀況下：

在離平均值 ± 1 倍標準差的狀況下，會包含 68.26% 的事件發生機率

在離平均值 ± 2 倍標準差的狀況下，會包含 95.44% 的事件發生機率

在離平均值 ± 3 倍標準差的狀況下，會包含 99.72% 的事件發生機率

還記得嗎？布林通道就是利用「股價平均值± 2 倍標準差」所繪製出來的！換句話說，應該有 99.54% 的機會，股價將會落在布林通道內！如果股價跑到布林通道外了，就代表有「不太常見」的事情發生了！記住這個核心觀念後，我們來看看布林通道是如何運用在實戰的交易策略上：

指標實戰應用：順勢與逆勢
凡事都是一體兩面，一但股價突破布林通道，可以有兩種思考邏輯：

股價在通道外的機率太小了！隨時會拉回來，所以這邊我們可以突破軌道做「逆勢」的操作（例如：股價突破上軌道，進場放空；股價跌破下軌道，進場作多）
股價在通道外的機率太小了！這邊出現了異常強勢或弱勢的狀況，所以這邊我們可以突破軌道後做「順勢」的操作（例如：股價突破上軌道，進場作多；股價跌破下軌道，進場放空）

很簡單！只要配合觀察「成交量」變化就可以了！

突破布林通道時，若成交量放大，請「順勢而為」，做「順勢」操作！

如果股價突破上軌道，機率很小，代表股票異常強勢，成交量還放大！？
>> 代表有大資金的交易者在買，有可能是主力進場，應該跟著買進！
如果股價跌破下軌道，機率很小，代表股票異常弱勢，成交量還放大！？
>> 代表有大資金的交易者在賣，有可能是主力退場，應該趕快賣出！

突破布林通道時，若成交量沒有放大，請「戒慎恐懼」，做「逆勢」操作！

如果股價突破上軌道，機率很小，成交量卻沒有放大 …？
>> 代表股價目前可能是橫盤震盪機率較高，應該隨時會拉回，因此應該進行賣出！
如果股價跌破下軌道，機率很小，成交量卻沒有放大 … ？
>> 代表股價目前可能是橫盤震盪機率較高，應該隨時會拉回，因此應該進行買進！

相對強弱指數（ RSI ）

背景知識與 RSI 簡介
相對強弱指數（Relative Strength Index, RSI ）是由美國機械工程師 Wells Wider 在 1978 年所建構。它是一種透過特定時期內「股價的變動情況」計算市場買賣力量，藉此來判斷股票價格強弱之技術指標。 RSI 實際的計算原理，是通過比較一段時期內的「平均收盤上漲值」和「平均收盤下跌值」來分析市場買盤、賣盤的力道，以此來預估未來市場的行情走勢，其公式如下：

RSI ＝ [ n 日上漲平均值 ÷ （ n 日上漲平均值＋ n 日下跌平均值）] × 100

其中 n 日上漲平均值 = n 日內上漲日總上漲幅度和 ÷ n；n 日下跌平均值 = n 日內下跌日總下跌幅度和 ÷ n

下圖是相對強弱指數 RSI 的簡單示意圖：

指標實戰應用：轉強 VS MACD和RSI技术分析指标轉弱、超買 VS 超賣
相對強弱指標主要的目標是要判斷股價轉折以及超買、超賣的訊號，大家可以記得「 20 – 50 – 80 」法則：

RSI值在20以下，由下向上交叉20軸時，代表短線超賣趨勢已經結束，即將反轉，為買入訊號。
RSI值在80以上，由上向下交叉80軸時，代表短線超買趨勢已經結束，即將反轉，為賣出訊號。

RSI值由上向下突破50，代表股價已經轉弱，是減碼、獲利入袋的訊號。
RSI值由下向上突破50，代表股價已經轉強，是加碼、進場的訊號。

異同移動平均線（ MACD ）

背景知識與 MACD 簡介
異同移動平均線（ Moving Average Convergence & Divergence, MACD ）是由專業投資經理人 Gerald Appel 於 1970 年代提出。主要用於研判股票價格變化的強度、方向、能量，以及趨勢周期，協助投資人把握股票買進和賣出的時機。

MACD 指標由「兩條曲線」與「一個柱狀圖形」所組成，通過股票或指數的收盤價所計算出來的快線及慢線的指數移動平均值（ EMA ）之間計算出來的技術指標。MACD 的數值計算可以分為三個部分，包含 DIF 值、MACD 值、OSC 值。其計算公式如下：

原理：利用收盤價的指數平滑移動平均值（12日／26日）計算出差離值。（此公式不用背誦）
公式：DIF = EMA ( close , 12 ) – EMA ( close , 26 )

原理：計算出 DIF 後，會再畫一條「訊號線」，通常是 DIF 的 9 日指數移動平均值。（此公式不用背誦）
公式：MACD = EMA ( DIF , 9 )

原理：將 DIF 與 DEM 的差畫成「柱形圖」（ MACD bar / OSC ）。（此公式不用背誦）
公式：OSC = DIF – MACD

上述公式是不是看到有點霧煞煞？沒關係，這些公式只要過目即可， MACD和RSI技术分析指标 MACD 真正重要的是要怎麼去使用它！接下來我們先看一張簡易版的股價與 MACD 走勢圖：

大家不妨可以先試著觀察一下 DIF、MACD 與柱狀圖 OSC 這些指標與股價的關係。接下來我們來一起探討 MACD 的實戰應用！

指標實戰應用：黃金交叉 VS 死亡交叉
MACD既然有兩條線，可以透過黃金交叉與死亡交叉來提供操作建議。以下為三種常見的交易訊號：

DIF 值（快線）與 MACD 值（慢線）交叉
DIF 值（快線）與 MACD和RSI技术分析指标 零軸交叉
指標背離。

一、DIF 值（快線）與 MACD 值（慢線）交叉：

二、逐步下降的柱狀圖代表兩線的差值朝負的方向走，趨勢向下；靠近零軸時，DIF 值和 MACD 線將交叉，出現買賣訊號。（原理同第一點）
> 柱狀圖會根據正負值分布在零軸的上下。柱狀圖在零軸上方時表示股價走勢較強（多方），反之則是股價走勢較弱（空方）。

個股技術分析五個計量化技術指標應用

圖片來源：pixabay -->

價的計量化技術指標平均線（MA），重要的平均線為 60 日的季線及240 日的年線，年線爭奪戰為多空頭市場的分界點。

六條平均線（5日、10 日、20 MACD和RSI技术分析指标日、60 日、120 日、240 日）糾結在高檔時個股股價會跌，加速趕底一波長黑暴跌行情；反之，六條平均線糾結在低檔突破時，個股股價會噴出一波多頭行情。

價的計量化技術指標（MACD），參數為 12 日、26 日及 9 日的EMA，產生第一筆MACD 資料至少需要36 天資料，建議投資人於中長期的日K 線使用MACD 即可。

在DIF 線的波段高點反轉向下時賣出股票，再以DIF 線跌破MACD 線，加以確認個股股價的向下跌勢；反之，在DIF 線的波段低點反轉向上時買進股票，再以DIF線突破MACD 線，加以確認個股股價的向上漲勢。

配合DIF 線與MACD 線差距的柱狀圖正斜率買進股票，或負斜率賣出股票，則是個股使用MACD 技術指標的最佳買賣時機。

價的計量化技術指標（KD），參數為 9 日，須同時考慮日 K 線、周K 線及月K 線的KD 值。因KD 值只有9 天的資料，建議投資人使用短期的周KD 線，以減少無效的買賣交易次數，提高每筆買賣交易的報酬率。KD 指標有1交叉買賣訊號，2超買（9 日K 值80∼100）現象或超賣（9 日K 值為0∼20）現象，3牛市或熊市背離，及4趨勢線原理與價格型態的運用等四大功能。因在0∼100 之間的KD 技術指標常有鈍化、死角、遞延現象，當KD 失靈時，投資人不可再使用。

價的計量化技術指標 MACD和RSI技术分析指标 RSI，參數為 5 日、10 日、20 日，RSI MACD和RSI技术分析指标技術指標有1交叉買賣訊號，2超買或超賣現象，3牛市或熊市背離，及4趨勢線原理與價格型態的運用等四大功能。

當5 日RSI 值在超賣區20 以下，且5 日RSI 值由下往上突破10 日RSI 值時，為買進股票時機；反之，5 日RSI 值在超買區80 以上時，5 日RSI 值由上往下跌破10 日RSI 值時，為賣出股票時機。因在0∼100 之間的RSI 指標常有鈍化、死角、遞延現象，當RSI 失靈，不可再使用。

量的計量化技術指標平均成交量（MV），參數目前仍以 5 日、10日、20 日MV 為主。價漲量增，價跌量縮為多頭徵兆；反之，價漲量縮，價跌量增為空頭徵兆。個股的周轉率宜在300% ∼500% 之間，若比整體市場周轉率高出太多，代表董監事逢高調節或籌碼浮動。

個股在底部盤整一段相當久時間，突然冒大量常是突破量，若當日成交量為5 日平均成交量（MV）的兩倍以上，且個股股價收一根長紅日K 線，則為較佳的買進時機。

在波段高檔區，冒大量收一根長黑日K 線，3 天之內不再見高價，代表是套牢量不是換手量，反彈時為最佳的賣出時機。

時間的計量化技術指標股市周期循環，中秋節理論表示季節性的變化，春耕、夏耘、秋收、冬藏表示60 日季線的重要性，上市公司財務報表於每年3 月底前（年報）、5 月中旬（第一季報表）、8 月中旬（第二季報表）、11 月中旬（第三季報表）前公布。

另外，季節性波段轉折點，多頭市場於中秋節附近，為波段高點的賣出訊號；空頭市場於中秋節附近，為波段低點的買進訊號。若是空頭市場後的中級反彈波，在元旦及中秋節附近，同時為買進訊號或是賣出訊號。國內股市一個周期循環常為89 個月或104 個月的時間。

RSI指标怎么用？RSI的用处与局限，背离、钝化现象解释

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