技術分析 適合 短線投資
前言：最近和很多股友探讨了个股的操作思路和买卖点，大概总结一下，很大一部分散户投资者还是比较喜欢短线思路的。其实就长短线的选择，大家也许都有自己的见解。对于收益最大化来讲，表面上看，短线操作的好无疑是完胜长线的，但是这要求一定的成功率作为前提。而长线投资者，也面临时间成本过大，甚至选股错误，最终放弃出局的情况。
1、追涨。看起来不需要知道任何技术指标，但是这却需要大量的功课与敏锐的嗅觉。因为要追就必须追的越早越好，就像是徐翔，瑞鹤仙 一样，必须在一波炒作的开始抓住龙头，而且快进快出！我个人操作经验来说，追涨要保证成功率，必须要分类大量的题材板块，并且需要有足够的精力去盯盘。举个例子，高铁板块现在处于长时间滞涨状态，当突然板块出现（非顺应大盘趋势）急速拉升，就必须立刻关注其启动的龙头，这个前提是首先你对于这个板块中都存在什么股票了如指掌，并且有迅速观察个股涨速来判断其中带涨的龙头是谁（比如将相关炒作较热的个股存入其中一个自选股池)，发现其中晋西车轴涨的最快，那么就快速追入！这其中还要注意几点：题材尽量是短期滞涨的，如果近期炒作已较高的股票，由于风险较大，也许会影响成功率；必须选择龙头股票，因为跟涨的股票虽然也处于拉升，但是极有可能是被动拉升，主力没准备好的情况下，极可能短线失利；当龙头股失去强势表现时，立即退出，保证短线收益即可，无需将受益最大化。当然，盯盘的过程中不光要关注高铁，热门炒作题材如互联网+，高送转，次新股，核电等等都需要时刻去扑捉启动点，因此追涨操作过程是需要极大的精力和前期的功课。
2、缠论。本人其实用过一段时间的缠论，但是由于下的功夫不够，因此没有获得什么成绩。但我承认，缠论是一个很实用也很有效的技术指标，只是其买点要求过于苛刻。近3000只股票中，也许出现买点的概率会很大，但是你能有足够的时间去依次画他们的严格笔么？对于短线操作，我认为30分钟的3买和2买都是好的参与点，但在笔何时终结，必须由5分钟或者更次级别的形态去推断！在实际的运行中，可能你关注的股票本就很难出现2买和3买，更何况是教科书般的次级别背驰正好终结高级别一笔，形成买点有多么的难遇。如果你每天晚上能给上百只股票画严格比去分析，我深信你一定能抓住一些买点，但是这其中要耗费的功夫是惊人的，再加上成功率的因素，很难持续坚持。而追踪的股票越少，则你得到的机会也越少。
3、盘口+成交量。这个也是我现在最常用的操作思路之一。每天通过大智慧的历史回忆功能完成个股的盘口复盘，可以捕捉到一些主力的操作思路，尤其是当出现较为明显的快速吸筹和出货迹象时，对于操作上的指导意义很强。本人最近中国中车、洪都航空大部分的分析都依赖于这个技术，感觉准确性还好。但是这其中的问题是，对于多数时候，盘口的变化并不能明显看出主力的意图，也就是说大部分时间复盘过程也许是在做无用功！而对于短线投资者，更需要足够的时间耗费在大量股票的复盘上，因为参与的股票越少，面临的机会也更小。因此下的功夫依然巨大。本人这个技术在今年3、4月份使用的较多，早些关注我的人可能知道我那时候做一些超短线！基本上每天晚上复盘从8点到12点，早上5点多自然醒继续复盘到9点（刚接触雪球过于兴奋的原因吧）！收益还算不错，但是确实有点熬不住了，因此现在更多的是复一下几个长线投资股票而已。
技术大概就说这些吧，也是本人觉得比较有效的方法，大家可以根据自己的情况选择，最后再强调一下，短线依靠的绝对不是估值，也不是题材和消息！依靠的是你技术的熟练掌握和应用该技术长时间的经验。可能有的人会说，追消息面是个简单的做法，但是要知道你的消息面肯定落后于机构，拿自己的短板来拼别人的长处，显然不会有过高的成功率。
1、长线投资最重要的一点就是选股。当一只股票估值过低的时候，无所谓其短线的买入时机，只需要对真正价值和未来的方向把握的好，几年内必然会有一波修复甚至超过其估值的炒作机会，而抓住这一波大行情，收益一定不会低的。遗憾的是，本人并不具备较深的专业技术，对于股票的估值，即便计算出个结果八成也是误人子弟。而这其中的投资者，比较推荐的是 跟我走吧14 云蒙 天地侠影 炒的是心 ，他们都具备一个行业的深度认知能力。我认为这是最稳妥的股票盈利方式，各位投资者也可以根据自己擅长的行业去深究，只要功夫够深，你一定也是将来的大师。
2、说到选股，如果你没有准确计算估值的能力，那么可以选一些能够反复炒作的题材股票去参与！但是要记住，这种股票必须要考虑到买点！比如当前的一带一路概念，冬奥会概念等等！还记得当时迪士尼概念刚出来的时候吗？陆家嘴虽然涨幅不少，但后来确实出现了反复炒作的机会，甚至到现在都不停歇。这种热门概念的股票，只要其预期没有完全兑现，那么我们拿着就相对放心，不会出现永无翻身之日的情况，但是并不是抓到这种概念，就可以随便点位去买入！本人的观点是，这种反复炒作的题材，最好在一波热炒结束后，长期趴在低位企稳的时候进入埋伏，就像2014年初的陆家嘴，现在的中国中车一样。这种选股方式当然不如第一种方式稳妥，需要配合足够的买卖点判断能力，算是1、3的折中情况吧。
总结一下，长线投资者除了具备以上的选股能力和止盈止损点外，最重要的，是耐得住寂寞！没有这一点，一切都是白费。拿着这只看另一只，最后的结果一定是股票启动前，你已经没有仓位了！股票的启动，前提一定是庄家筹码吸入比较多的情况，因此启动前也应该是外面筹码最少，最难拿著的时候。说的直观点：10个人握着筹码，其中一个人想拉股票，那么他肯定等到7个人卖出股票的时候才会上拉，只要还有第四个人握住股票，股价就会继续洗，洗到最后一个人卖出才会拉起来！这也是牛市初期不容易握住筹码的原因。
短线投资者的最大特点就是快进快出，很多人追涨股票之后，尤其在盈利的情况下，当股价一出现调整，立刻就卖出，结果调整后股价继续上涨恼悔不已。其实我觉得完全没有必要后悔。因为要记住你是短线投资者，你没有经历过长线投资者长期底部的埋伏和煎熬，你没能在低点握着筹码，因此你何来握住筹码的勇气和毅力呢？因此既然你选择短线，那么你就要对自己认知清楚，不要因为选点时机不对或者被套住就转换为长线，因为你根本在选股或者追涨的时候，没有考虑到长线选股的诸多因素，也没有设定更完善的操作计划。但相反，如果你是长线投资者，你可以拿一部分额外的仓位去尝试一下短线操作来降低成本，前提是你具备以上说道的短线操作能力。在我看来，这是本人目前最希望做到的操作模式，也是本人时间不充足的情况下，收益可达最大化的方式。
股票想要「短線」操作？這些買賣技巧你一定要知道！
禾日分享 股票想要「短線」操作？這些買賣技巧你一定要知道！ 短線股票交易為什麼需要技巧？有些投資者手邊投資金有限，進入股市會選擇「短線」交易，因不需要將資金長時間放置在股市裡，有的人覺得長時間將資金放在股市裡不放心等原因，這時如果您對短線操作有一定技巧，能找到好的短線標的及止盈止損點，相對有良好風險控管能力，才能遊刃有餘在股市裡長期短線操作，以下分析短線操作技巧時會參考使用的籌碼面、資券比、KD指標及技術面等技術，教你短線如何買入及賣出股票。
短線如何「買進」？
籌碼面-三大法人買超
所謂的三大法人為外資、投信及自營商三方。
個股會上漲可以參考投信、外資及自營商的籌碼，如果 投信當天買A股 ， A股上漲就代表是因投信 買入而帶動上漲， B股投信買 ，但 B股沒動靜或下跌 的話，那 B股就不靠投信 。
個股是因投信買進才上漲還是外資或自營商，可以參考下圖，教你如何分辨。
舉例：從下方技術分析及籌碼兩張圖，能看出 4月23.26.27及5月7日 華邦電 上漲與外資及自營商買入有著較大關係，若看到 外資及自營商買入可跟進買入其股票 。
資券比-融資融券
融券過多時需留意 ， 可能是進場時機 ，當有人看壞行情時， 股票基本面不差 的話，這時大戶看好這檔股票，大量資金買入，能帶動股市上漲。
短線若看見融資籌碼遞減的差不多，是個不錯的進場時機。
KD指標-高檔鈍化・黃金交叉
1.高檔鈍化
KD指標>80為高檔，而 高檔鈍化 是 連續3天KD指標>80 的狀態，可知買氣熱絡帶動股市持續上漲，有些短線投資者會藉此進場。
2.黃金交叉
KD指標的 K指標 由 下 方 穿過 D指標為 黃金交叉 是 買入 點。
技術面-五日均線、分鐘線
股價站上五日均線上 代表這檔股票相對強勢 ，如下圖 藍線 為 五日均線 。
分鐘線可讓您選在較好的 入場點 ，可依上面解說的 KD黃金交叉 時入場，下圖為 5分鐘線 。
短線如何「賣出」？
籌碼面-三大法人賣超
個股會下跌可以參考投信、外資及自營商的籌碼，如果 外資當天賣A股 ， A股下跌就代表是因外資 賣出而導致下跌， B股外資賣 ，但 B股沒動靜或上漲 的話，那 B股就不靠外資 。
個股是因外資賣出才下跌還是投信或自營商，可以參考下圖，教你如何分辨。
舉例：從下方技術分析及籌碼兩張圖，能看出 5月11.12.13日台積電 下跌與外資賣出的關係，如看到 外資賣出可先賣出離場觀望 。
資券比-融資融券
融資過多 時就需要特別注意，代表大家都看好此股票行情時，請 小心可能會融資斷頭 ，投資大戶可能趁機獲利了結賣出個股，讓此檔股票瞬間下跌。
短線若融資過多時就需要以謹慎為上策，看見融資過多時可以先選擇離場，以免被大戶獲利了結而被拋棄。
KD指標-死亡交叉
K指標從 上方 穿過D指標為 死亡交叉 是 賣出 點。
RSI指標-頂背離
RSI指標走向 往下 ，而 指數 卻是 往上 ，這「 頂背離 」是 賣出 的訊號。
技術面-五日均線
股價跌破五日均線 代表這檔股票轉弱 ，如下圖 藍線 為五日均線。
股價 高點成交量大 ，不是好兆頭，是 賣出 的警訊，而如果想要更準確的話，就是要以 大量的低點 為基準點， 跌破便是股價走弱的反轉訊號 ！
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新手學投資，不要從技術分析開始
1. 搭配市場消息，是無法複製的回測。這樣同一個方法有人賺錢有人賠錢，你說它資訊的問題，那怎麼說你都對，何必回測呢?
2. 相信你回測做的還不夠多。做的夠多就知道停損是只有極短線才會用的事情，長期而言有太多方法取代停損且比停損有用。另外所謂正確的點位如果能回測出來，相信你已經富可敵國。我們追求的只是統計期望值，不是人人都能找到聖杯。
3. 賺1元賠100元是比喻，意思是不要追求小賺卻大賠。許多追求勝率的方法往往會有這問題，尤其新手過度在意進出場點容易凹單。
4. 不大懂你說的造就是甚麼意思，別人的成就跟你有什麼關係呢？
從你的文章看得出來閣下對風險管理是一無所知，既然知道要贏錢勝率不用高也能賺錢的話，那Risk and Reward Ratio不是顯得很重要嗎？你可以多看Youtube關於這類型的視頻，多學習，多吸收而不是盲目拒絕新資訊。
Technical Analysis分為多種類別，技術指標，Chart Patterns, Candlestick Patterns etc. 建立了很多年，精通任何一種從中穩定獲利的大有人在，很難理解你會覺得過時，可能是閣下未能透徹理解這些東西的原理吧。
本人有時候都會用Fundamental Analysis配搭Technical Analysis去做交易，從不會否認任何一個派別，因為我深知道每學習一件新事物，我可以從中吸收，應用至我原有的交易策內，盡量提高勝率，做好RR，利用Back testing帶給我的市場優勢及合理期望，這是在任何金融交易應有的基本心態，因為這是一場概率遊戲。
不同項目用的比重不同，價值投資用在股市就很穩定
但假如說到虛擬貨幣，因為缺乏基本面，技術分析的比重就很重
虛擬貨幣市場只單純使用技術分析就夠撈了
從4大面向找出漲不停的股票
股價漲跌背後有許多原因。圖／freepik
一般而言，若以投資期間區分，由長而短可分為長線操作、波段操作、短線操作、隔日沖操作、當沖操作這 5 種投資策略，並可分別利用基本面、題材面、籌碼面、技術面等 4 種投資分析模式的搭配（詳見表1），進行一次完整性的投資循環過程，包括選股、進場布局買進、加減碼、完全賣出手中庫存等。
圖／Smart智富提供
如此一來，方能找出最適合自己的策略，進而反覆運用、穩定獲利。上述 5 種投資策略分別說明如下：
策略1》長線操作：手中有股票，心中無股價
策略2》波段操作：須忍受數次短期整理的煎熬
波段操作的投資期間以「月」為單位，常見為 3 個月∼ 8 個月，主要是為獲取價差利潤。
操作上，應重視技術面中、長期均線所形成的股價趨勢，同時配合產業成長或公司基本面的獲利性，才能有效率達成波段操作目標，通常會將獲利目標設定在 50% 到 100% 以上。
中期波段行情最主要會經歷 2 次以上的短期噴出（指股價大幅上漲），因此過程中會遇到數次短線的回檔整理；投資人常因為忍受不了一次又一次的短期整理期，而中斷波段操作。若決定採取此種策略，就應調整好投資心態，否則容易不斷重複失敗的循環。
策略3》短線操作：辨識「主噴段」是最高指導原則
操作上，為了有效率達成短線操作目標，應重視技術面短期指標整理結束及起漲訊號，同時配合籌碼面的主力籌碼進場，獲取股價短期噴出的利潤；其中又以辨識短期噴出中的「主噴段」為最高指導原則，通常會將獲利目標設定在 技術分析 適合 短線投資 20% 左右。
短線投資人十分常見，卻也最常犯錯，常見錯誤有 3 種：
- 提早進場，股價還沒漲就認賠出場：股價整理未結束時，提早買進；遇到再次下殺時，因為短期虧損壓力而停損出場。
- 提早進場，卻賣在短線起漲點：太早進場，因為持有時間太久，帳上未實現損益時賺時賠，當遇到真正噴出時，卻因為想先入袋為安，而提早賣在短線起漲點。
- 追高買進，獲利不理想：在股價噴出過程中進場，致使獲利不夠理想；若該次噴出並非主噴段，而是末噴段時，易造成追高套牢的窘境。因此當短線噴出結束後，股價再次回落整理，常會選擇停損出場。
由於中期波段行情是由數個短期整理與噴出的交替組合，而 1 次完美的短線交易，應經歷 2 次的整理與噴出：於第 1 次股價整理的末端買進，經歷第 1 次噴出與第 2 次整理後，最後賣在第 2 次噴出的相對高點。實務上的短線交易可能更短，僅操作 技術分析 適合 短線投資 1 次噴出，不忍整理。
策略4》隔日沖操作：「量價俱揚」是致勝關鍵
隔日沖操作的投資期間以「日」為單位，且今日買進、明日賣出，主要是為獲取「當日盤中轉強」到「隔日盤中高點」的 2 日投資利潤，是短線操作最短的週期，或者說是當沖操作的延伸。操作上，應確認主力籌碼已於近期進場，且重視技術面短線噴出過程與當日盤中轉強訊號。
而隔日開盤時，於股價開盤當下或開盤前 1 小時內，或是盤中相對高點賣出，依此完成隔日沖操作。
隔日沖操作的勝率較短線操作低，主要因為買進、賣出的投資循環太短，僅有 2 日的期間。若當日買太高或隔日股價未以紅盤開出，易造成隔日沖操作失敗，因此停損、停利的紀律格外重要。
策略5》當沖操作：難度高，須嚴守進出場紀律
而技術分析部分，則以「分鐘線」為主要看盤頻率，常見 1 分鐘∼5 分鐘技術分析圖，配合所選擇的指標出現明確訊號時進出，並且嚴守進出場紀律。做多者若是追高買進、貪心不賣出，或是做空者追跌、貪心不回補，都容易造成當沖虧損。
運用4種投資分析模式建構投資策略
一般來說，投資人在分析股票時，常運用基本面、題材面、籌碼面、技術面等 4 種投資分析模式（詳見表 2）。有些投資人會重視籌碼面分析，如法人買賣超、主力進出等；有些投資人著重技術面分析，其中包含量價、K 線、指標及均線等，作為進出場依據；有些投資人則是以基本面分析為投資聖經，考量公司營收成長或每股盈餘（EPS）成長等；也有投資人重視題材面的利多、利空消息或網路散布的明牌等，進行股票投資。
分析模式1》基本面
圖／Smart智富提供
分析模式2》題材面
分析模式3》籌碼面
分析模式4》技術面
美國經濟學家尤金．法瑪（Eugene Fama）曾提出「效率市場假說」（Efficient Markets Hypothesis）。所謂的效率市場，須符合 3 種條件：
1. 所有資訊是公開而免費，資訊取得具對稱性；
2. 投資人都是專業分析師，具備理性分析能力；
3. 投資人皆能密切注意股價，並隨時適當地調節所持有的證券，理性進行停損及停利。
- 弱式效率市場假說：該假說認為，當弱式效率市場成立，那麼過去的價格變化、交易量及其他資訊，都已經充分反映於價格上，那麼奠基於歷史資料的技術分析，無法獲得超額利潤。也就是說，技術面是無效的。
- 半強式效率市場假說：該假說認為，股價已完全充分地反映所有市場上已經公開的資訊。因此，投資者無法因為分析這些情報而獲得超額利潤。也就是說，技術面及基本面分析是無效的。
- 強式效率市場假說：該假說認為，股價完全充分反映已公開及未公開的所有資訊。也就是說，技術面、基本面及內線消息是無效的。
因此，想要運用技術分析投資股票市場，確實是有效的。只要用對策略及方法，想要獲得超額報酬，絕不是難事。本書使用的投資策略，以波段操作與短線操作為主，分析模式則主要透過籌碼面及技術面分析，從 1-2 開始，將正式進入本書重頭戲—「黃綠紅海撈操作法」，帶你找到波段操作與短線操作的致勝關鍵。